BMW Ingenieure arbeiteten hart an der Entwicklung ihres ersten Automobils, dem 3/20, der 1932 vom Band lief, nachdem er den lizenzbasierten 3/15 DA4 „Dixi“ beendet hatte.

Nachdem die Automobilindustrie mit Babyschritten begonnen hatte, beschloss BMW, dass es an der Zeit war, alleine zu gehen. Bereits bei der Weiterentwicklung des Lizenzmodells Austin 7 mit dem Namen BMW 3/15 machten seine Ingenieure Fortschritte bei der Neuentwicklung eines Autos von Grund auf. Der 3/20 könnte als das erste echte Auto des deutschen Automobilherstellers angesehen werden, obwohl es offensichtliche Verbindungen zwischen dem 3/15 und dem 3/20 gab.

Das Äußere war immer noch ähnlich geformt wie der Austin 7, aber der Autohersteller montierte die Scheinwerfer an einer Querstange vor dem Kühler, im Gegensatz zum britischen Modell, bei dem sie an den Seiten des Motorraums montiert waren. BMW baute den 3/20 als Limousine mit zwei Türen, Cabriolet und Roadster. Sein Fahrgestell war nicht das gleiche wie beim Vorgänger und hatte einen längeren Radstand. Die Karosserien stammen von Mercedes-Benz. Alle Modelle hatten vorne angeschlagene Türen und nur einen Scheibenwischer vor dem Fahrer.

BMW bot den 3/20 entweder mit zwei oder vier Sitzen an. Da ihr Inspirationsmodell der Austin 7 war, war es immer noch ein kleines Fahrzeug und von vier erwachsenen Erwachsenen schwer zu bedienen. Es war eher für eine vierköpfige Familie mit zwei Kindern geeignet.

Technisch gesehen war der 3/20 in allen Kurven mit Einzelradaufhängung und einer Pendelachse hinten ausgestattet. Für die damalige Zeit eine ungewöhnliche Lösung, die sich aber als sehr nützlich erwies. Unter der Motorhaube installierte BMW einen 0,8-Liter-Motor, der 20 PS leistete, gepaart mit einem 4-Gang-Schaltgetriebe.