Volvo stellte die dritte Generation des XC70 vor, ein Modell, das als Experiment begann und am Ende das am meisten erwartete Modell des schwedischen Autoherstellers war.
Volvo war noch im Besitz von Ford, als es die dritte Generation des V70 vorstellte, und befolgte bei der Einführung der neuen Fahrzeugpalette die Regeln der großen Autohersteller. Er wurde auf der P3-Plattform aufgebaut, die auch andere Marken des amerikanischen Autobauers nutzten. Das ermöglichte auch Allradgetriebe und unterschiedlichste Radstände.

Stefan Jansson, der Chefdesigner von Volvo, entwarf den XC70 mit dem Image eines Rallyeautos im Hinterkopf. Rallye-Autos basierten auf normalen Fahrzeugen, verfügten jedoch über modifizierte Elemente, um sie beim Fahren auf Schotterstraßen robuster und leistungsfähiger zu machen. Vorne und hinten baute er einen breiteren Unterbodenschutz ein. Die schwarzen Stoßfänger trugen verchromte Details um die Nebelscheinwerfer vorn und die Rückstrahler. Von den Seiten wies der 2007er XC70 schwarze Leisten an den Kotflügeln und den Seitenschwellern auf, um den größeren Abstand zwischen den Radkästen und den Rädern aufgrund der höheren Bodenfreiheit als der normale V70-Kombi zu verbergen.

Im Inneren wies der XC70 ein ähnliches Interieur wie sein normales Geschwister auf. Es hatte das gleiche minimalistische Design mit einem sauberen Armaturenbrett ohne Knöpfe. Die Mittelkonsole war bereits typisch für die schwedische Marke, mit einer Verkleidung für die Klimasteuerung und der CD-Stereoanlage darüber. Hinten war der XC70 mit einer im Verhältnis 40/20/40 geteilten Klappbank ausgestattet. Der Beifahrersitz war ebenfalls klappbar und bildete eine verlängerte Ladefläche von der Heckklappe bis zum Armaturenbrett.

Obwohl Volvo Teil von Ford ist, installierte Volvo seine Motoren entweder mit fünf oder sechs Zylindern, alle mit Turbolader.

Volvo war sich der europäischen Emissionsnormen von 2005 bewusst und sah sich in der Lage, seine Motoren für niedrigere Emissionen zu aktualisieren.
Daher wurde der alte 2,4-Liter-Motor fallen gelassen und der 2,5-Liter-Motor aktualisiert, der mit verschiedenen Spezifikationen erhältlich war: einer mit 163 PS und die stärkere Version davon mit 180 PS.

Während die EU auch bestimmte Sicherheitsmerkmale auferlegte, hatte der Volvo XC70 sie zu diesem Zeitpunkt bereits erfüllt, und es waren keine weiteren Verbesserungen erforderlich.

Neben dem Hauptgrund, warum Volvo die Facelift-Version herausgebracht hat, erhielt der XC70 eine neue optionale Funktion - Bi-Xenon-Scheinwerfer und ein überarbeitetes Lenksystem.

Ansonsten sah der XC70 immer noch so frisch aus wie zuvor und blieb derselbe vernünftige Familienwagen mit einem guten Ruf für Sicherheit.

Der XC70 war mit seinem serienmäßigen Allradantrieb und einer höheren Bodenfreiheit als bei einem Kombi zu erwarten eine großartige Alternative für SUV-Beabsichtigte.

Als beeindruckendes Fahrzeug bot der XC70 eine hervorragende Kombination aus Allwetter-Nutzfahrzeug, Leistung, höchster Sicherheit und luxuriöser Ausstattung.

Am besten bekannt für die Sicherheitsfunktionen, mit denen seine Modelle ausgestattet waren, bot Volvo den XC70 mit Seitenairbags für die vorderen Passagiere, Kopfairbags für die vorderen und hinteren Passagiere, ISO-FIX-Befestigungspunkten für Kindersitze und Volvos Anti-Schleudertrauma-Schutztechnologie an Peitschen.

Zu den luxuriösen Merkmalen gehörten Lederpolster, Sitzheizung und ein Premium-Soundsystem, während andere Ausstattungen ein DVD-basiertes Navigationssystem, einen Einkaufstaschenhalter für den Laderaum und vieles mehr umfassten.

Die erste Generation des XC70 Cross Country war ein großer Erfolg für den schwedischen Autohersteller, und es wurde versucht, eine würdige Fortsetzung dafür zu schaffen.
Volvo stellte im Jahr 2000 die zweite Generation des XC70 vor. Er war zwar nicht so groß und luxuriös wie der Audi A6 Allroad, bot aber ein ähnliches Leistungsniveau, guten Komfort und vor allem einen niedrigeren Preis. Schließlich war es immer noch eine Premiummarke und hatte ein mutiges Design.

Der XC70 wurde auf der gleichen Basis wie der Kombi V70 entwickelt und zeichnete sich durch eine höhere Bodenfreiheit und schwarze Kunststoffstoßstangen aus. Seine seitlichen schwarzen Kunststoffleisten waren kratzfest und handhabten sich gut gegen Büsche, Rollwagen und Hundebisse. Sie haben der Sonne nicht allzu gut standgehalten, aber ansonsten waren sie in Ordnung. Volvo bot das Auto mit Standard-Dachreling an, und die leicht geneigte Heckklappe wurde unten durch die dicke Kunststoffstoßstange geschützt.

Im Inneren installierte Volvo eine bequeme Lounge mit Schalensitzen vorne und einer Bank für drei hinten. Der Mittelstapel wurde zum Fahrer hin geneigt, und für den Beifahrer installierte der Autohersteller einen Griff an der Mittelkonsole.

Obwohl der XC70 kein echter Geländewagen war, fuhr er auf holprigen, unbefestigten Straßen gut. Sein Allradantrieb wurde so abgestimmt, dass er das meiste Drehmoment an das Rad mit der besten Traktion schickt. Unter der Motorhaube installierte Volvo eine Auswahl von drei Motoren, die zwischen 163 PS und 210 PS leisteten.