Volvo introdujo la serie 200 en 1974 como un sedán de dos o cuatro puertas, y la camioneta le siguió en 1975.
El fabricante de automóviles sueco tenía una forma diferente de nombrar sus automóviles. Para el 245, por ejemplo, el 2 era para la serie, el 4 era para el número de cilindros y el 5 era para los números de puertas. Por lo tanto, el 245 significaba en lenguaje Volvo que era una camioneta con una unidad de cuatro cilindros debajo del capó.

Con un lenguaje de diseño de ladrillo y la delicadeza de un tanque Sherman, el Volvo 245 ofrecía la imagen de un vehículo seguro. Sus parachoques cumplían con la regla de 5 mph (8 kph) mucho antes de que otros fabricantes de automóviles consideraran siquiera estudiar el problema. Al principio, la serie 200 presentaba faros redondos y una rejilla negra entre ellos. El invernadero parecía un cobertizo con ventanas montado en la parte superior de un vagón con paneles planos.

En el interior, el 245 tenía espacio para cinco personas y un banco plegable en la parte trasera. A pesar del túnel de transmisión, el automóvil proporcionó tres asientos reales en la parte trasera gracias al techo alto. Su baúl era considerablemente grande y podría haber sido utilizado como tienda de campaña en un área de campamento o al costado de la carretera.

El 245 se lanzó sin una unidad de aire acondicionado, pero se agregó más tarde, especialmente para el mercado estadounidense. En Suecia, nadie lo necesitaba. El 245 estaba equipado con una transmisión automática de 3 velocidades para mayor comodidad, mientras que la manual de 4 velocidades se combinó de serie. El motor básico era la unidad de cuatro cilindros en línea que evolucionó de un 2.0 litros a un 2.3 litros para los últimos modelos.