Volvo a présenté la série 200 en 1974 sous la forme d’une berline à deux ou quatre portes, et le break a suivi en 1975.
Le constructeur suédois avait une manière différente de nommer ses voitures. Pour le 245, par exemple, le 2 était pour la série, le 4 pour le nombre de cylindres et le 5 pour les numéros de portes. Ainsi, le 245 signifiait en langage Volvo qu’il s’agissait d’un break avec une unité à quatre pots sous le capot.

Avec un langage de conception d’une brique et la finesse d’un char Sherman, le Volvo 245 offrait l’image d’un véhicule sûr. Ses pare-chocs étaient conformes à la règle des 8 km/h bien avant que d’autres constructeurs n’aient même envisagé d’étudier le problème. Au début, la série 200 comportait des phares ronds et une calandre noire entre eux. La serre ressemblait à un hangar avec des fenêtres était montée au-dessus d’un wagon à panneaux plats.

À l’intérieur, le 245 offrait de la place pour cinq personnes et une banquette rabattable à l’arrière. Malgré le tunnel de transmission, la voiture offrait trois vraies places à l’arrière grâce au toit surélevé. Son tronc était considérablement grand et aurait pu être utilisé comme tente dans une zone de camping ou sur le bord de la route.

Le 245 a été lancé sans unité AC, mais cela a été ajouté plus tard, en particulier pour le marché américain. En Suède, personne n’en avait besoin. La 245 était équipée d’une boîte automatique à 3 rapports pour plus de confort, tandis que la boîte manuelle à 4 rapports était jumelée de série. Le moteur de base était le quatre cylindres en ligne qui est passé d’un 2,0 litres à un 2,3 litres pour ces derniers modèles.