El fabricante de automóviles sueco todavía era independiente e intentó abrirse camino en el mercado con sus vehículos de aspecto cuadrado.
Además, ofreció una camioneta basada en la serie 200.

La camioneta se introdujo en el mercado en 1975, pero en 1980 se actualizó. Si bien era difícil actualizar un vehículo con forma de ladrillo y se ve diferente a un ladrillo, Volvo probó suerte y mejoró el interior del automóvil e hizo sutiles modificaciones en el exterior. Además de eso, introdujo un motor diésel de seis cilindros en línea, que compró a Volkswagen.

Aunque el 265 parecía diseñado por un niño de cinco años, la camioneta era más elaborada, si alguien se fijaba en algunos detalles. Fue un automóvil construido para cumplir y superar las pruebas de choque más drásticas del mundo, que superó con gran éxito. Para el mercado estadounidense, Volvo tuvo que instalar faros dobles. De ahí que la legislación norteamericana estableciera que los vehículos de pasajeros debían tener faros redondos con sellado de goma alrededor de las lentes. Para el modelo europeo, Volvo utilizó sus unidades rectangulares, con los intermitentes y las luces de estacionamiento colocados en las esquinas.

En el interior, el fabricante de automóviles instaló un interior cómodo con suficiente espacio para las piernas de todos los pasajeros. Se instaló de serie una banqueta abatible, y que podía ampliar la zona del maletero. Además, debido a las paredes laterales verticales y la puerta trasera vertical, era más fácil cargar y descargar artículos más grandes.

A fines de los años 70, la segunda crisis del petróleo comenzó a golpear a la industria automotriz. Volvo llegó a un acuerdo con Volkswagen para usar sus motores diésel de seis cilindros en línea. No eran los más potentes del mercado, pero aseguraban una alta eficiencia de combustible, especialmente cuando se combinaba con una transmisión manual. Para la versión de gasolina, el 265 presentaba una unidad de seis molinos de 2.8 litros.