Le constructeur automobile suédois était encore indépendant et tentait de se frayer un chemin sur le marché avec ses véhicules au look carré.
De plus, elle proposait un break basé sur la série 200.

Le break a été introduit sur le marché en 1975, mais en 1980, il a été rafraîchi. Alors qu’il était difficile de rafraîchir un véhicule en forme de brique et qu’il avait l’air différent d’une brique, Volvo a tenté sa chance et a amélioré l’intérieur de la voiture et apporté de subtiles modifications à l’extérieur. En plus de cela, il a introduit un moteur diesel à six cylindres en ligne, qu’il a acheté à Volkswagen.

Même si le 265 ressemblait à un enfant de cinq ans qui l’avait conçu, le break était plus élaboré, si certains voulaient se pencher sur certains détails. C’était une voiture construite pour rencontrer et dépasser les crash-tests les plus drastiques au monde, qu’elle a passés avec brio. Pour le marché américain, Volvo a dû installer des phares doubles. Ainsi, la législation nord-américaine stipulait que les véhicules de tourisme devaient avoir des phares ronds avec un joint en caoutchouc autour des lentilles. Pour le modèle européen, Volvo a utilisé ses unités rectangulaires, avec les clignotants et les feux de stationnement placés dans les coins.

À l’intérieur, le constructeur automobile a installé un intérieur confortable avec suffisamment d’espace pour les jambes de tous les passagers. Une banquette pliante était installée de série, ce qui pouvait agrandir le coffre. De plus, grâce aux parois latérales verticales et au hayon vertical, il était plus facile de charger et de décharger des objets plus volumineux.

À la fin des années 70, la deuxième crise pétrolière a commencé à ronger l’industrie automobile. Volvo a conclu un accord avec Volkswagen pour utiliser ses six moteurs diesel en ligne. Ils n’étaient pas les plus puissants du marché, mais ils assurent un rendement énergétique élevé, surtout lorsqu’ils sont jumelés à une transmission manuelle. Pour la version à essence, la 265 comportait un six cylindres de 2,8 litres.