A Peugeot introduziu a linha 307 em 2001 como um substituto para seu hatchback 306 envelhecido e adicionou a versão station-wagon, chamada SW, em 2002.
Como a maioria das marcas europeias tinha uma station wagon compacta em sua oferta, a Peugeot teve que fazer algo um pouco diferente para provar sua experiência nesse segmento. A montadora nomeou seu vagão SW (Sport-Wagon) e ofereceu um teto de vidro panorâmico para melhorar a experiência a bordo.

O 307 contou com a nova linguagem de design da montadora francesa, que mostrou forma de inspiração felina para os faróis. Embora não pudesse caber um nariz de leão na grade, ele fez isso com uma ripa horizontal e prendeu o emblema da empresa no meio. No avental, a montadora instalou uma grade em forma de sorriso e um lábio preto na parte inferior. As portas traseiras apresentavam uma moldura reta para a janela. Na traseira, a porta traseira vertical foi estendida para baixo e cortou um grande pedaço do para-choque, permitindo assim uma área de carga menor.

No interior, a montadora instalou bancos confortáveis na frente e um banco rebatível 60/40 atrás. Com todos os assentos no lugar, o 307 SW oferecia 504 litros (17,8 pés cúbicos), enquanto com o banco rebatido, fornecia até 1539 litros (54,3 pés cúbicos). Graças à estufa alta e ao teto reto, os passageiros traseiros tinham mais espaço para a cabeça no SW do que na versão hatchback normal.

Sob o capô, a Peugeot oferecia uma ampla variedade de motores a gasolina e turbo-diesel. A maioria das versões estava emparelhada com uma caixa manual de cinco velocidades e, para motores selecionados, uma automática de quatro velocidades estava na lista de opções.