Fiat führte den 850 1964 als Ersatz für den alten 600D ein und bot mehr Innenraum und einen stärkeren Motor.
Der italienische Autohersteller kämpfte immer noch darum, nach dem Zweiten Weltkrieg wieder in Form zu kommen, und bestand darauf, ein Auto zu entwickeln, das kleinen Familien mehr bieten könnte. Der 850 erschien zur richtigen Zeit und bot eine gute Alternative für Fiat-Kunden. Es war ein Fahrzeug, das für junge Familien gebaut wurde, insbesondere für solche ohne Kinder.

Wie beim Fiat 600D hatte der 850 vorne nur zwei Türen. Der Motor war immer noch hinten, aber er war größer. Die Karosserie des 850 war abgerundet, mit einem Buckel-Erscheinungsbild über den Rücksitzen. Fiat bot das 850 Coupé an, was eine andere Geschichte für diejenigen war, die nach einer sportlicheren Version fragten.

Im Inneren befanden sich vorne zwei schmale Sitze und hinten eine winzige Bank für zwei Personen. Dank der Buckel-Bauweise hatten die Passagiere im Fond ausreichend Kopffreiheit. Fiat verbaut ein kleines Kombiinstrument mit breitem Tacho und ein paar Warnleuchten für den Fahrer. Eine wesentliche Verbesserung gegenüber dem 600 war die Einführung von Lüftungsschlitzen in der Mitte des Armaturenbretts und des Schlüsselanhängers neben der Lenksäule.

Fiat behielt die Heckmotorarchitektur bei, mit einem Viertopf mit größerem Hubraum, gepaart mit einem Viergang-Schaltgetriebe.