Fiat a présenté la 850 en 1964 en remplacement de l’ancienne 600D, offrant plus d’espace intérieur et un moteur plus puissant.
Le constructeur automobile italien avait encore du mal à se remettre en forme après la Seconde Guerre mondiale et a insisté pour créer une voiture qui pourrait offrir plus aux petites familles. La 850 est apparue au bon moment, offrant une bonne alternative aux clients Fiat. C’était un véhicule construit pour les jeunes familles, en particulier pour celles qui n’avaient pas d’enfants.

Comme dans la Fiat 600D, la 850 ne comportait que deux portes à l’avant. Le moteur était toujours à l’arrière, mais il était plus gros. La carrosserie de la 850 était arrondie, avec une apparence bossue sur les sièges arrière. Fiat a proposé le coupé 850, ce qui était une autre histoire pour ceux qui demandaient une version plus sportive.

À l’intérieur, il y avait une paire de sièges étroits à l’avant et une minuscule banquette pour deux à l’arrière. Grâce à la conception à bosse, les passagers des sièges arrière avaient suffisamment d’espace pour la tête. Fiat a installé un petit tableau de bord avec un large compteur de vitesse et quelques voyants d’avertissement pour le conducteur. Une amélioration majeure par rapport au 600 a été l’introduction de bouches d’aération au milieu du tableau de bord et du porte-clés à côté de la colonne de direction.

Fiat a conservé l’architecture du moteur arrière, avec un moteur à quatre cylindres de plus grande cylindrée associé à une boîte de vitesses manuelle à quatre rapports.