Die 206-Limousine ist ein in Europa sehr seltener Anblick und ein gemeinsam mit dem iranischen Automobilhersteller Khodro entwickeltes Produkt.
Das 2005 vorgestellte Fahrzeug ist größer als das Fließheck und hat einen größeren Kofferraum und ein größeres Innenraumvolumen. Das vom Peugeot Style Center entworfene Auto verfügt über einfache, aber elegante Linien, die sich mit den inzwischen bekannten Merkmalen des 206 wie der Nase und der Windschutzscheibe vermischen. Die Limousine wird von zwei 4-Zylinder-Benzineinspritzmotoren mit einem Hubraum von 1,4 bis 1,6 l angetrieben. Mit Multipoint-Einspritzung liefern der TU3A und der TU5A, wie die Motoren den Codenamen tragen, eine maximale Leistung von 74 bzw. 114 PS PS bzw.