Uma visão muito rara na Europa, o sedã 206 é um produto desenvolvido em conjunto com a fabricante de automóveis iraniana Khodro.
Revelado em 2005, o veículo é maior que o hatchback, possuindo maior volume interno e porta-malas. Projetado pelo centro de estilo Peugeot, o carro possui linhas simples, mas elegantes, que se misturam com os já conhecidos recursos do 206, como o nariz e o para-brisa. O sedã é alimentado por uma opção de dois motores de injeção a gasolina de 4 cilindros com cilindrada que varia de 1,4 a 1,6 L. Com injeção multiponto, o TU3A e TU5A, como os motores são codinomes, entregam uma potência máxima de 74 cv e 114 cv respectivamente.