Una vista muy rara en Europa, el sedán 206 es un producto desarrollado conjuntamente con el fabricante de automóviles iraní Khodro.
Revelado en 2005, el vehículo es más grande que el hatchback y tiene una cajuela y un volumen interior más grandes. Diseñado por el centro de estilo de Peugeot, el automóvil cuenta con líneas simples pero elegantes que se combinan con las características ya conocidas del 206, como la nariz y el parabrisas. El sedán está propulsado por una selección de dos motores de inyección de gasolina de 4 cilindros con una cilindrada que varía de 1,4 a 1,6 L. Con inyección multipunto, el TU3A y el TU5A, como se denominan los motores, ofrecen una potencia máxima de 74 hp y 114 hp respectivamente.