Mit dem 607, der 2005 auf den Markt kam, versuchte Peugeot, seine Geschichte als große Oberklasse-Limousine fortzusetzen.
Er kam vier Jahre nach der Entlassung seines Vorgängers 605.

Während der 605 vom kleineren 406 „getötet“ wurde, kam der 607, um dieses Problem zu beheben und sein Territorium von der deutschen Konkurrenz zurückzuerobern. Auch wenn ihm Heck- oder Allradantrieb fehlten, versuchte er mit einer fließenden Designsprache die Kunden zu überzeugen. Leider konnte es mit den Anforderungen des Marktes nicht Schritt halten und musste auch die Weltfinanzkrise 2007 bewältigen.

Das von Grund auf neu entwickelte Fahrzeug wurde nicht mehr wie sein Vorgänger von Pininfarina entworfen. Seine nach hinten gekehrten, katzenartigen Scheinwerfer flankierten einen einteiligen Kühlergrill, der das vergrößerte verchromte Firmenabzeichen trug. Weitere glänzende Akzente wurden an den Stoßfängern, Türen und um die Fensterlinie verteilt. In die Schürze platzierte der Autobauer zwei runde Nebelscheinwerfer, die durch eine verchromte Lamelle verbunden sind. Auf der Rückseite wies das Gewächshaus eine geneigte Windschutzscheibe und einen erhöhten, gebogenen Kofferraumdeckel auf.

Im Inneren gelang es dem Autohersteller dank seines Cab-Forward-Designs, einen geräumigen Innenraum einzubauen. Je nach Ausstattungsvariante bot es vorne mit Stoff oder Leder umwickelte elektrische Sitze. Auf der Rückseite war die Bank zwar breit genug für drei Erwachsene, aber für zwei profiliert.

Unter der Motorhaube installierte Peugeot eine große Auswahl an Motoren, entweder Benziner oder Turbodiesel. Die Spitzenversion war mit einer aktualisierten Version des 1997 zusammen mit Renault entwickelten 3,0-Liter-V6-Triebwerks ausgestattet. Aber die am meisten nachgedachten Einheiten wurden von den Turbodiesel-Versionen angetrieben, die zwischen 110 PS und 204 PS lagen.

Der Peugeot 607 war etwa 10 Jahre lang das Flaggschiff des französischen Herstellers, wobei das Modell zwischen 1999 und 2010 produziert wurde.
Der 607 wurde entwickelt, um den älteren 605 zu ersetzen, sie hatten jedoch immer noch das gleiche Chassis.

Einer der Gründe, warum das neue Modell nicht 606 genannt wurde, waren die Probleme, auf die der 605 schon bei der Markteinführung gestoßen war, daher wollte Peugeot andeuten, dass das neue Modell nichts mit der Unzuverlässigkeit des vorherigen zu tun habe.

Der 607 wurde im September 1999 auf der IAA in Frankfurt präsentiert und startete im Jahr 2000 mit dem Verkauf.

Sowohl das Exterieur als auch das Interieur wurden neu gestaltet, um das Fahrzeug auf den neuesten Stand zu bringen.

Die Linienführung des 607 erinnerte an das Konzeptauto Nautilus, das 1997 vorgestellt wurde.

Der modernere 607 hatte ein aerodynamisches Aussehen und war mit fast 4,90 Metern Länge 14 cm länger als der 605.

Der Innenraum wurde mit einer verbesserten Materialqualität ausgestattet, mit einem neuen Armaturenbrett, das mit lederähnlichem Kunststoff beschichtet ist.

Der 607 war sowohl für die vorderen als auch für die hinteren Passagiere geräumig, und die Ladefläche betrug großartige 481 Liter, die bei umgeklapptem Rücksitz leicht um 30 Liter erweiterbar war.

Die große Limousine bot viel Komfort und ein gutes Maß an Sicherheit, darunter ABS, ein doppelter Fahrer-Beifahrer-Airbag, Seitenairbags, ESP, Klimaautomatik, 4 elektrische Fensterheber und optionale Lederausstattung und ein Schiebedach.