Peugeot intentó continuar con su gran historia de sedanes ejecutivos con el 607, que apareció en 2005.
Llegó cuatro años después del despido de su antecesor, el 605.

Mientras que el 605 fue “asesinado” por el 406 más pequeño, el 607 vino a solucionar ese problema y recuperar su territorio de los competidores alemanes. Aunque carecía del sistema de tracción trasera o de tracción total, trató de convencer a los clientes con un lenguaje de diseño fluido. Desafortunadamente, no pudo mantenerse al día con las necesidades del mercado y también tuvo que hacer frente a la crisis financiera mundial de 2007.

Desarrollado desde cero, el vehículo ya no fue diseñado por Pininfarina, como su predecesor. Sus faros inclinados hacia atrás, de aspecto felino, flanqueaban una parrilla de una lama que sostenía la insignia cromada ampliada de la empresa. Otros acentos brillantes se extendieron en los parachoques, las puertas y alrededor de la línea de la ventana. En el faldón, el fabricante de automóviles colocó dos faros antiniebla redondos unidos por una lama cromada. En la parte trasera, el invernadero presentaba un parabrisas inclinado y una tapa de cajuela curvada y elevada.

En el interior, gracias a su diseño de cabina hacia adelante, el fabricante de automóviles logró instalar un interior espacioso. Dependiendo del nivel de equipamiento, ofrecía asientos eléctricos en la parte delantera tapizados en tela o cuero. En la parte trasera, aunque el banco era lo suficientemente ancho para tres adultos, estaba perfilado para dos.

Debajo del capó, Peugeot instaló una amplia variedad de motores, ya sea gasolina o turbodiésel. La versión superior lucía una versión actualizada del motor V6 de 3.0 litros de 1997 desarrollado junto con Renault. Pero las unidades más pensadas estaban propulsadas por las versiones turbodiésel, que oscilaban entre los 110 CV y los 204 CV.

El Peugeot 607 fue el modelo insignia del fabricante francés durante unos 10 años, y el modelo se fabricó entre 1999 y 2010.
El 607 fue diseñado para reemplazar al antiguo 605, sin embargo, aún compartían el mismo chasis.

Una de las razones por las que el nuevo modelo no se llamó 606 fueron los problemas que encontró el 605 incluso desde el lanzamiento, por lo que Peugeot quería sugerir que el nuevo no tenía nada que ver con la falta de confiabilidad proporcionada por el anterior.

El 607 se presentó en el Salón del Automóvil de Frankfurt en septiembre de 1999 y empezó a comercializarse en el año 2000.

Tanto el exterior como el interior fueron rediseñados para actualizar el vehículo.

Las líneas del 607 recordaban al concept car Nautilus revelado en 1997.

El 607, más moderno, tenía un aspecto aerodinámico y medía casi 4,90 metros de largo, 14 cm más que el 605.

El interior vino con una calidad de material mejorada, con un nuevo tablero revestido con plástico con apariencia de cuero.

El 607 era espacioso tanto para los pasajeros delanteros como traseros, y el área de carga era de 481 litros, fácilmente ampliable en 30 litros con el asiento trasero abatido.

El sedán grande ofrecía un gran confort y un buen nivel de seguridad, incluyendo ABS, doble airbag para el conductor y el pasajero, airbags laterales, ESP, aire acondicionado automático, 4 elevalunas eléctricos y tapicería de cuero opcional y techo corredizo.