El pequeño Peugeot 106 se introdujo en 1991 como reemplazo de los modelos 104 y 205.
En 1996 recibió una importante actualización para alargar su vida útil.

La empresa automovilística francesa Peugeot logró fabricar coches buenos y fiables en el segmento pequeño. También mostró interés en el automovilismo, presentando el 106 GTI como reemplazo del antiguo glorioso 205 GTI. El 106 fue un automóvil que se ofreció por la economía, el rendimiento o un camino intermedio entre ellos.

El modelo de 1996 vino con un aspecto exterior más agradable y redondeado. Si a principios de los 90 las líneas angulosas aún estaban de moda, solo cinco años después ya eran historia. Por lo tanto, la parrilla delantera de corte recto se reformó con esquinas redondeadas. Los faros también fueron modificados. Incluso el portón trasero y las luces traseras se ajustaron de acuerdo con la nueva tendencia de diseño. Pero no era un coche redondo. Era uno ligeramente rediseñado.

En el interior, los diseñadores instalaron un nuevo interior, con características más actualizadas para el sistema de audio. Se introdujo una bolsa de aire para el pasajero para aumentar la seguridad. Presentaba ventanas eléctricas en la lista de opciones o se equipaba de serie según el nivel de equipamiento.

Para el compartimiento del motor, había nuevas unidades de inyección de combustible que reemplazaron a las más antiguas con carburador. También se introdujo un nuevo motor diésel de 1,5 litros. Para la versión tope de gama, el 1.6 litros GTI, existía un modelo especial con hasta 118 CV. Y esa versión fue notable especialmente en los frenos, donde podía detenerse más rápido y en menos tiempo que un Porsche 911 Carrera del mismo período.

El Peugeot 106 Rallye fue la continuación del modelo deportivo XSi.
El primero se diferenciaba del XSi por su inyección de gasolina 1.3 serie TU2 que podía desarrollar un máximo de 100 CV.

Diseñado específicamente para el conductor deportivo, el Rallye carecía de implementos de comodidad, las únicas dos características disponibles de fábrica eran un ABS (Sistema de bloqueo anti rotura) y un techo corredizo. Sin embargo, algunos de los elementos encontrados anteriormente en el XSi también se mantuvieron en el Rallye, como las luces antiniebla y los alerones. Aún así, no tenía llantas de aleación, cierre centralizado o ventanas eléctricas.

En 1991, Peugeot necesitaba un coche para sustituir a dos de sus vehículos, los 205.
Después de una exitosa carrera en el mercado y en las pistas de carreras, era un trabajo muy difícil. Pero tenía que hacerse.

Cuando comenzó la investigación del nuevo modelo, el grupo francés empezó de cero. Todo lo que sabían era que el coche tendría que ser un hatchback ligero con tracción delantera. Después de juntar las partes y piezas, el equipo de diseño terminó una carrocería que se ve bien para el segmento del mercado y lo suficientemente espaciosa para una familia joven, con o sin hijos. Fue construido en versión de 3 y 5 puertas. Tenía que tener algo para todos.

La forma del automóvil era simple y con bordes redondeados, claramente dejó las influencias del diseño de los años 80. Sus faros más delgados y el pequeño hueco en la parrilla fueron una nueva tendencia y fue apreciada por sus clientes.

En el interior, el automóvil ofrecía suficiente espacio para cuatro adultos, sin importar si tenía una configuración de tres o cinco puertas. El maletero no era grande, pero como la banqueta trasera era plegable, ese problema estaba solucionado. El tablero recto y simple presentaba una pequeña consola central para el estéreo y los controles de ventilación.

El automóvil comenzó su carrera con un pequeño motor de 1.1 litros con carburador, que fue reemplazado más tarde debido a las emisiones contaminantes más estrictas. Con el tiempo, recibió una selección de motores que iban desde los 50 hp hasta los 95 hp. Se introdujo una versión de tres puertas con una insignia GTI después del lavado de cara de 1996.