Os anos 70 foram os anos de exploração para a Volkswagen, que tentou chamar mais atenção do mercado, oferecendo o Polo em formato de três caixas, batizado de Derby.
Após o sucesso inesperado e enorme registrado com o Golf, a gestão ficou feliz. O hatchback compacto era uma máquina de fazer dinheiro e forneceu apoio financeiro para outros projetos. O primeiro passo foi pegar o Audi 50, que era muito caro para aquele segmento de mercado, e transformá-lo em um Volkswagen Polo. Então, como os clientes começaram a pedir sedãs, o departamento de P&D adicionou um porta-malas ao pequeno hatchback e, assim, criou o Derby. Foi outro grande sucesso, superando o Polo de três portas em 1977.

A Volkswagen disse que o Bertone Design Studio esteve envolvido no processo de design, mas a sua contribuição foi menor. Ao contrário do Golf, que Giugiaro projetou, o pequeno Derby recebeu a frente do Polo até os pilares C, e os designers da Volkswagen acrescentaram o porta-malas. Os faróis redondos e a grade plástica preta com lamelas horizontais eram semelhantes.

No interior, o design era sem graça, com um design de painel simples, interrompido por um par de aberturas no meio. Debaixo dela, a montadora adicionou uma prateleira que cobria toda a largura do carro. O painel de instrumentos era o mais simples possível, com apenas um velocímetro e um medidor de nível de combustível. Para outras informações importantes, como temperatura do líquido de arrefecimento ou pressão do óleo, a Volkswagen contou com luzes de aviso. Foi bom o suficiente para quatro adultos.

Sob o capô, a montadora alemã apresentou o Derby com motor de 1,1 litro. Mais tarde, acrescentou um motor de 0,9 litros e um motor de 1,3 litros. Todas as versões foram associadas a uma caixa manual de quatro velocidades.