Peugeot, 2001 yılında kompakt segmentteki rakibi olarak 307’yi piyasaya sundu ve başarılı oldu.
Daha sonra, 2005 yılında tüm dizilimi yeniledi.

Rakiplerinin çoğu kompakt araçlarını yeni Euro 4 kirlilik normlarına göre yenilerken Peugeot bekledi. Zorunlu gereksinimleri zaten yerine getiriyordu ve tek yapması gereken herkesten sonra yenilenmiş bir sürüm sunmaktı. Aniden, piyasadaki en yeni araba oldu. İşe yarayan akıllıca bir stratejiydi. Ayrıca, station wagon versiyonu panoramik cam tavanlı olarak mevcuttu. Bu, ne Ford, ne Volkswagen ne de Opel’in seçenekler listesinde yer almadığı bir şeydi.

Yeni 307 tasarımı, önde geniş siyah bir ızgaraya ve şeffaf camlı farlara sahipti. Fransız otomobil üreticisi, sis farlarıyla donatılmış araçlar için çevrelerine krom halkalar yerleştirdi. Kaputtaki ızgara silindi ve bir yarış arabasını andıran eğimli bir burun tasarımına sahipti. Yine de, sürücüye kompakt segmentteki diğer rakiplere göre daha yakın monte edilen kapı aynalarının yerini almadı. Tampon, arkada derin bir kesime sahipti, bu nedenle vagonun yüklenmesi ve boşaltılması daha kolaydı.

Peugeot, otomobilin rakiplerinden daha şık görünmesini sağlamakta ısrar etti ve birinci sınıf bir otomobil üreticisi olmasa da orta konsola ve kapı panellerine ahşap kaplamalar ekledi. 307, seçenekler listesinde dijital bir HVAC kontrol sistemi sunuyordu.

Kaputun altına Peugeot, 90 hp ile 143 hp arasında değişen geniş bir dizel ve benzinli motor seçeneği yerleştirdi. Çoğu motor seçeneği otomatik vites kutusuyla sunuluyordu.