Bereits 1997 war Citroen zu verzweifelten Maßnahmen gezwungen, um die weltweiten XM-Verkäufe zu steigern, und führte eine zweite und letzte überarbeitete Version ein.
Als es 1989 als Ersatz für den CX eingeführt wurde, war es eine Revolution, die den Markt beflügelte, und es wurde ein sofortiger Erfolg, der anderthalb Jahre anhielt, bis die technischen Probleme begannen, das Image des Autos zu ruinieren. Der französische Autobauer stellte 1994 eine überarbeitete Version vor, ohne jedoch die technischen Probleme zu lösen. Von da an gingen die Verkäufe des XM zurück. 1997 nahm Citroen ein letztes Facelifting für die gesamte XM-Reihe vor, einschließlich des Kombis.

Für die Version von 1997 wollten die Franzosen dem ursprünglichen Designer Bertone nichts zahlen und beschlossen, das Auto so zu lassen, wie es war. Somit hat der Autohersteller das Aussehen des XM nicht verdorben. Für die Kombi-Version behielt Citroen die gleiche hohe Heckklappe und die getönten Rücklichter bei. Um ihr Geld zu rechtfertigen, bot die Designabteilung eine Auswahl an neuen Radkappen an.

Angesichts der gestiegenen Nachfrage nach sichereren Autos hat der Autohersteller mit der Einführung von Seitenairbags für den XM einen cleveren Weg gefunden, seine Kunden zu überzeugen. Die Entscheidung war zwar sicherheitstechnisch richtig, aber nicht verkaufstechnisch. Citroen befand sich in einer noch schwierigeren Situation, aber es konnte immer noch nicht die Hydractive II-Aufhängung reparieren, die so viele Autos auf den Straßen scheitern ließ.

Wenn das Design und die Sicherheit das Auto nicht besser verkaufen könnten, dachte Citroen, dass mehr Leistung ausreichen würde. Unter der Motorhaube wurde ein neuer 3,0-V-6-Motor eingebaut. Der XM wurde in geringeren Stückzahlen verkauft, als das Unternehmen erhofft hatte, und er wurde im Jahr 2000 von den Fließbändern gestrichen. Für damalige Verhältnisse war er bereits ein altes Fahrzeug.

1994 führte Citroen ein Facelifting für seine Flaggschiff-Baureihe, den XM, ein und rüstete mit der „Berline“-Version auch den Kombi auf.
Citroen hatte große Hoffnungen in den XM, und diese wurden 1994 nicht erreicht, als die Aufstellung aufgefrischt wurde. Obwohl es alle notwendigen Eigenschaften hatte, um ein Bestseller-Modell zu werden, blieben seine Verkaufszahlen hinter den Erwartungen zurück.

Der Autohersteller beauftragte Bertone Studio mit dem Design des Autos, und das Endergebnis war ein ungewöhnlich aussehendes Fahrzeug mit geraden Linien und abrupten Winkeln. Das Modelljahr 1994 wies einen neuen Kühlergrill mit zwei größeren Lücken als sein Vorgänger auf. Eine lange, skulpturale Linie durchzog das Fahrzeug von den Scheinwerfern bis zu den Rücklichtern, und der Autohersteller installierte darin die Türgriffe. Auf der Rückseite stellte der Schritt über die hinteren Türverkleidungen eine Verbindung zum Kofferraumbereich und den hinteren Seitenverkleidungen her.

Im Inneren wurde das Design des Armaturenbretts komplett geändert. Während die nicht überarbeitete Version eckige Linien aufwies, die auf derselben Seite mit dem Äußeren waren, hatte das Modell von 1994 abgerundete Formen. Darüber hinaus installierte der Autohersteller Doppelairbags, um den Schutz der Passagiere zu erhöhen.

Unter der Motorhaube bot Citroen eine Auswahl von fünf Motoren zwischen 110 PS und 170 PS an. Letzteres war der PRV, ein 3,0-Liter-V6-Benziner, der Ende der 70er Jahre zusammen mit Ford entwickelt wurde.

Als Citroen beschloss, das CX-Modell zu ersetzen, stand es vor einer schwierigen Frage: Ersetzte es durch was?

Die Antwort kam 1992, als der Autobauer den keilförmigen XM auf den Markt brachte, der völlig anders aussah als sein Vorgänger.
Bertone Studios entwarf das Auto und Citroen bot es in zwei Formen an: Limousine und Kombi. Letzteres wurde von denen sehr geschätzt, die große Koffer und bequeme Fahrten brauchten.

Mit einem keilförmigen Look wies der XM eine schmale Frontpartie mit schlanken Scheinwerfern und fast keinem sichtbaren Kühlergrill auf. Das verlängerte Dach endete in einer geneigten Heckklappe. Eine lange, skulpturale Linie durchzog das Fahrzeug von den Scheinwerfern bis zu den Rücklichtern, und der Autohersteller installierte darin die Türgriffe. Auf der Rückseite stellte der Schritt über die hinteren Türverkleidungen eine Verbindung zum Kofferraumbereich und den hinteren Seitenverkleidungen her.

Im Inneren behielt der Designer das gleiche Thema eckiger Formen bei. Sogar das Lenkrad hatte eine quadratische Mitte. Der XM Wagon bot Platz für bis zu fünf Erwachsene mit mehr als anständiger Bein- und Kopffreiheit. Sein Kofferraum bot bis zu 719 Liter (25,4 cu-ft), mit der Rückbank in normaler Position.

Unter der Motorhaube bot Citroen die Wahl zwischen drei Benzin- und zwei Dieselmotoren. Der Autohersteller kombinierte sie entweder mit einem Fünfgang-Schaltgetriebe oder einem Automatikgetriebe.