Para 1997, Citroen ya se vio obligado a tomar medidas desesperadas para aumentar las ventas globales de XM e introdujo una segunda y última versión renovada.
Cuando se introdujo en 1989 como reemplazo del CX, fue una revolución que disparó el mercado y se convirtió en un éxito instantáneo que duró un año y medio hasta que los problemas técnicos comenzaron a estropear la imagen del automóvil. El fabricante de automóviles francés presentó una versión renovada en 1994, pero sin resolver los problemas técnicos. A partir de ahí, las ventas de XM bajaron. En 1997, Citroen realizó un último lavado de cara para toda la gama XM, incluida la camioneta.

Para la versión de 1997, los franceses no querían pagar nada al diseñador original, Bertone, y decidieron mantener el auto como estaba. Por lo tanto, el fabricante de automóviles no estropeó el aspecto del XM. Para la versión familiar, Citroen mantuvo el mismo portón trasero alto y las luces traseras ahumadas. Para justificar su dinero, el departamento de diseño ofreció una selección de nuevos tapacubos.

Con una mayor demanda de automóviles más seguros, el fabricante de automóviles encontró una forma inteligente de convencer a sus clientes mediante la introducción de bolsas de aire laterales para el XM. La decisión fue correcta, en términos de seguridad pero no en términos de ventas. Citroen se encontró en una situación aún más difícil, pero aún no arregló la suspensión Hydractive II que hacía que tantos autos fallaran en las carreteras.

Si el diseño y la seguridad no podían hacer que el auto se vendiera mejor, Citroen pensó que más potencia sería suficiente. Instaló un nuevo motor 3.0 V-6 debajo del capó. El XM se vendió en cantidades más pequeñas de lo que esperaba la empresa y se eliminó de las líneas de ensamblaje en 2000. Ya era un vehículo viejo, según los estándares de la época.

En 1994, Citroen introdujo un lavado de cara para su gama insignia, el XM, y junto con la versión “Berline”, también mejoró la camioneta.
Citroen tenía grandes esperanzas puestas en el XM, y no se lograron en 1994 cuando se actualizó la alineación. A pesar de que tenía todos los atributos necesarios para convertirse en un modelo más vendido, sus cifras de ventas estuvieron por debajo de las expectativas.

El fabricante de automóviles contrató a Bertone Studio para diseñar el automóvil y el resultado final fue un vehículo de apariencia inusual con líneas rectas y ángulos abruptos. El modelo del año 1994 presentaba una nueva parrilla con dos espacios más grandes que su predecesor. Una línea larga y esculpida cruzaba el vehículo desde los faros hasta las luces traseras, y el fabricante de automóviles instaló las manijas de las puertas en eso. En la parte trasera, el escalón sobre los paneles de las puertas traseras hacía una conexión con el área del maletero y los paneles de los cuartos traseros.

En el interior, el diseño del salpicadero se cambió por completo. Mientras que la versión sin renovación presentaba líneas angulares, que estaban en la misma sintonía con el exterior, el modelo de 1994 lucía formas redondeadas. Además, el fabricante de automóviles instaló bolsas de aire duales para aumentar la protección de los pasajeros.

Bajo el capó, Citroën ofrecía una selección de cinco motores que oscilaban entre los 110 y los 170 CV. Este último fue el PRV, una unidad de gasolina V-6 de 3.0 litros desarrollada junto con Ford a fines de los años 70.

Cuando Citroen decidió reemplazar el modelo CX, se enfrentó a una pregunta difícil: ¿reemplazarlo con qué?

La respuesta llegó en 1992 cuando el fabricante de automóviles introdujo el XM en forma de cuña en el mercado, y se veía completamente diferente a su predecesor.
Bertone Studios diseñó el automóvil y Citroen lo ofreció en dos formas: sedán y camioneta. Este último fue muy apreciado por aquellos que necesitaban baúles grandes y paseos cómodos.

Con una apariencia en forma de cuña, el XM presentaba un frente angosto con faros delgados y una parrilla casi sin visible. El techo extendido terminó en un portón trasero inclinado. Una línea larga y esculpida cruzaba el vehículo desde los faros hasta las luces traseras, y el fabricante de automóviles instaló las manijas de las puertas en eso. En la parte trasera, el escalón sobre los paneles de las puertas traseras hacía una conexión con el área del maletero y los paneles de los cuartos traseros.

En el interior, el diseñador mantuvo el mismo tema de formas angulares. Incluso el volante presentaba un centro cuadrado. El XM Wagon ofrecía espacio para hasta cinco adultos con espacio para las piernas y la cabeza más que decente. Su maletero ofrecía hasta 719 litros (25,4 pies cúbicos), con la banca trasera en posición normal.

Bajo el capó, Citroën ofrecía la opción de tres motores de gasolina y dos diésel. El fabricante de automóviles los emparejó con una transmisión manual de cinco velocidades o una caja de cambios automática.