Die Veröffentlichung des Modells mit Facelift im Jahr 2002 brachte nur wenige äußere und innere Karosseriemodifikationen mit sich.
Eine HDI-Version mit Common Rail wurde für den 1.9 Diesel sowie einige HDI-Versionen der benzinbetriebenen 1.4-, 1.6- und der neu hinzugefügten 2.0-Motoren hinzugefügt.

Sauberere Motortendenzen zwangen Peugeot dazu, die Emissionen zu senken, indem seine Fahrzeuge mit besseren Partikelfiltern und Katalysatoren ausgestattet wurden, und in dieser Hinsicht war der neue 206 weniger Schadstoffe als der Vorgänger. Der 206 ist reaktionsschnell und sicher und hat in EuroNCAP-Tests auch 4 von 5 Sternen für die Sicherheit der erwachsenen Insassen erzielt.

Peugeot hatte viel Renngeschichte und viele Titel in seinem Regal, als es sich entschied, eines der letzten Autos mit Saugmotor, Schaltgetriebe, leicht und wendig aus seiner Produktpalette zu bauen: den 206 RC.
Der Hot-Hatch-Krieg wurde teilweise aus dem Kompaktsegment in den Super-Mini verlegt. Der Renault Clio Renault Sport machte Appetit darauf und der nächste in der Reihe, der folgte, war der Peugeot. Etwa zur gleichen Zeit brachte der Honda Civic Type R die EP3-Version mit seinem 8000 U/min kreischenden Motor und 200 PS. Doch das war zu teuer, sodass den Europäern die Wahl zwischen den französischen Marken für Saugmotoren überlassen wurde. Alle anderen waren turboaufgeladen.

Äußerlich wies der kleine 206 RC (oder GTI 180, wie er in Großbritannien genannt wurde) einen längeren Dachspoiler auf als der normale 138-PS-GTI. Vorne wurde die untere Schürze leicht modifiziert, um aggressiver zu wirken. Ein neuer Satz 17-Zoll-Leichtmetallräder rundete das sportliche Paket ab. Es war nur für die 3-türige Karosserie erhältlich, wie sein berühmter Vorfahr, der 205 GTI.

Der Innenraum war stärker vom Rennsport inspiriert als bei anderen Peugeot-Fahrzeugen. Die Recaro-Sportschalensitze hatten eine nicht verstellbare Kopfstütze und ein Loch für einen Gurt, obwohl kein Renngurt installiert war. Aber es sah gut aus. Die Pedale und der Schaltknauf aus Aluminium verstärkten den „rassigen“ Look des Fahrzeugs. Der Autobauer baute beim 206 RC einen Short-Shifter ein.

Herzstück des Wagens war ein 2,0-Liter-Saugmotor mit variabler Ventilsteuerung und modifizierten Einlass- und Auslasskrümmern. Er war mit einem serienmäßigen 5-Gang-Getriebe gekoppelt. Die Allrad-Bremsscheiben waren serienmäßig verbaut.

Das Modell 106 frischte das Angebot von Peugeot auf und wurde schließlich zum meistverkauften Auto des Herstellers.
Bei seiner Markteinführung 1998 war das Schrägheckmodell als 3- und 5-türige Variante mit einer Auswahl von drei Benzinmotoren (1,1, 1,4 und 1,6 l) und einem 1,9-l-Dieselmotor erhältlich. In technischer Hinsicht wurde der 206 davon verschont, die ältere Plattform der 106 zu teilen, da er mit einer völlig neuen ausgestattet wurde. Der 106 wurde in den beiden Werken in Mulhouse (Frankreich) und Ryton (Großbritannien) gebaut und erlangte schnell Popularität, insbesondere aufgrund seines attraktiven Aussehens, seiner allgemeinen Zuverlässigkeit und seines günstigen Preises.