El lanzamiento de 2002 del modelo de rostro levantado trajo pocas modificaciones externas al cuerpo además de las internas.
Se agregó una versión HDI con common rail para el 1.9 Diesel, así como algunas versiones HDI de los motores de gasolina 1.4, 1.6 y los motores 2.0 recientemente agregados.

Las tendencias de motores más limpios obligaron a Peugeot a reducir las emisiones dotando a sus vehículos de mejores filtros de partículas y catalizadores y, en este sentido, el nuevo 206 era menos contaminante que el anterior. Sensible y seguro, el 206 también obtuvo 4 de 5 estrellas en seguridad para ocupantes adultos en las pruebas EuroNCAP.

Peugeot tenía mucha historia de carreras y muchos títulos en su estante cuando decidió construir uno de los últimos autos de aspiración natural, caja de cambios manual, ligero y ágil de su línea: el 206 RC.
La guerra de los autos compactos se trasladó en parte del segmento compacto al supermini. El Renault Clio Renault Sport abrió el apetito y el siguiente en la línea que siguió fue el Peugeot. Casi al mismo tiempo, el Honda Civic Type R trajo la versión EP3, con su motor chillón de 8000 rpm y 200 hp. Pero eso era demasiado caro, por lo que los europeos tuvieron que elegir entre las marcas francesas para los motores de aspiración natural. Todos los demás fueron turboalimentados.

En el exterior, el pequeño 206 RC (o GTI 180 como se llamaba en el Reino Unido) presentaba un alerón de techo más largo que el GTI normal de 138 hp. En la parte delantera, el faldón inferior se modificó ligeramente para que pareciera más agresivo. Un nuevo juego de llantas de aleación ligera de 17” completaba el paquete deportivo. Estaba disponible solo en la carrocería de 3 puertas, como su famoso antecesor, el 205 GTI.

El interior estaba más inspirado en las carreras que otros vehículos Peugeot. Los asientos deportivos de cubo Recaro presentaban un reposacabezas no ajustable y un orificio para un arnés, a pesar de que no había un arnés de carrera instalado. Pero se veía bien. Los pedales de aluminio y la perilla de la palanca de cambios realzaron el aspecto “elegante” del vehículo. El fabricante de automóviles instaló una palanca de cambios corta para el 206 RC.

El corazón del automóvil era un motor de aspiración natural de 2.0 litros con sincronización variable de válvulas y colectores de admisión y escape modificados. Estaba acoplado a una caja de cambios estándar de 5 velocidades. Los discos de freno en las cuatro ruedas se instalaron de serie.

El modelo 106 refrescó la línea de Peugeot y finalmente se convirtió en el automóvil más vendido del fabricante.
En su lanzamiento en 1998, el hatchback estaba disponible en variantes de 3 y 5 puertas con la opción de tres motores de gasolina (1.1, 1.4 y 1.6 L) y un motor diésel de 1.9 L. En términos de ingeniería, el 206 se salvó de compartir la plataforma anterior del 106, ya que se le equipó con una completamente nueva. Construido en las dos plantas de Mulhouse (Francia) y Ryton (Reino Unido), el 106 ganó popularidad rápidamente, en particular debido a la atractiva apariencia del automóvil, su confiabilidad general y su asequibilidad.