O lançamento de 2002 do modelo de face levantada trouxe poucas modificações externas do corpo, bem como as internas.
Uma versão HDI com trilho comum foi adicionada para o 1.9 Diesel, bem como algumas versões HDI dos motores 1.4, 1.6 e 2.0 a gasolina.

Tendências de motores mais limpos forçaram a Peugeot a reduzir as emissões, equipando seus veículos com melhores filtros de partículas e catalisadores e, nesse aspecto, o novo 206 era menos poluente que o anterior. Responsivo e seguro, o 206 também obteve 4 de 5 estrelas para a segurança dos ocupantes adultos nos testes EuroNCAP.

A Peugeot tinha muita história de corrida e muitos títulos em sua prateleira quando decidiu construir um dos últimos carros naturalmente aspirados, com caixa manual, leve e ágil de sua linha: o 206 RC.
A guerra hot-hatch foi parcialmente movida do segmento compacto para o supermini. O Renault Clio Renault Sport abriu o apetite e o próximo da fila que se seguiu foi o Peugeot. Mais ou menos na mesma época, o Honda Civic Type R trouxe a versão EP3, com seu motor gritante de 8.000 rpm e 200 cv. Mas isso era muito caro, então os europeus tiveram que escolher entre as marcas francesas para motores naturalmente aspirados. Todos os outros foram turboalimentados.

Do lado de fora, o pequeno 206 RC (ou GTI 180, como foi chamado no Reino Unido) apresentava um spoiler de teto mais longo do que o GTI regular de 138 hp. Na frente, o avental inferior foi ligeiramente modificado para parecer mais agressivo. Um novo conjunto de rodas de liga leve de 17” completava o pacote esportivo. Estava disponível apenas na carroçaria de 3 portas, tal como o seu famoso antecessor, o 205 GTI.

O interior foi mais inspirado em corridas do que outros veículos Peugeot. Os assentos esportivos Recaro apresentavam um apoio de cabeça não ajustável e um orifício para um arnês, mesmo que não houvesse arnês de corrida instalado. Mas parecia bom. Os pedais de alumínio e o manípulo da alavanca das mudanças realçaram o visual “atrevido” do veículo. A montadora instalou um câmbio curto para o 206 RC.

O coração do carro era um motor naturalmente aspirado de 2,0 litros com comando de válvulas variável e coletores de admissão e escape modificados. Foi acoplado a uma caixa de câmbio padrão de 5 velocidades. Os discos de freio nas quatro rodas foram montados como padrão.

O modelo 106 renovou a linha da Peugeot, tornando-se o carro mais vendido da fabricante.
No seu lançamento em 1998, o hatchback estava disponível em variantes de 3 e 5 portas com uma escolha de três motores a gasolina (1.1, 1.4 e 1.6 L) e um motor 1.9 L Diesel. Em termos de engenharia, o 206 foi poupado de compartilhar a plataforma mais antiga do 106, tendo sido equipado com uma totalmente nova. Construído nas duas fábricas em Mulhouse (França) e Ryton (Reino Unido), o 106 rapidamente alcançou popularidade, principalmente devido à aparência atraente do carro, confiabilidade geral e acessibilidade.