Yüz gerdirilmiş modelin 2002 sürümü, iç kısımların yanı sıra birkaç dış gövde modifikasyonu getirdi.
1.9 Dizel için ortak raylı bir HDI versiyonu ve benzinli 1.4, 1.6 ve yeni eklenen 2.0 motorların bazı HDI versiyonları eklendi.

Daha temiz motor eğilimleri, Peugeot’yu araçlarına daha iyi partikül filtreleri ve katalitik konvertörler takarak emisyonları düşürmeye zorladı ve bu açıdan yeni 206 bir öncekinden daha az kirleticiydi. Duyarlı ve güvenli olan 206, EuroNCAP testlerinde yetişkin yolcu güvenliği için de 5 üzerinden 4 yıldız aldı.

Peugeot, serisindeki son doğal emişli, manuel şanzımanlı, hafif ve çevik otomobillerden birini yapmaya karar verdiğinde rafında pek çok yarış geçmişine ve birçok ünvana sahipti: 206 RC.
Hot-hatch savaşı kısmen kompakt segmentten süper mini’ye taşındı. Renault Clio Renault Sport iştahı açtı ve onu takip eden sıradaki Peugeot oldu. Aynı zamanda Honda Civic Type R, 8000 rpm çığlık atan motoru ve 200 hp ile EP3 versiyonunu getirdi. Ancak bu çok pahalıydı, bu yüzden Avrupalılar doğal emişli motorlar için Fransız markaları arasında seçim yapmak zorunda kaldılar. Diğerlerinin hepsi turboşarjlıydı.

Dışarıdan, küçük 206 RC (veya Birleşik Krallık’taki adıyla GTI 180), normal 138 hp GTI’dan daha uzun bir çatı spoylerine sahipti. Önde, alt apron biraz daha agresif görünmesi için değiştirildi. Yeni bir 17 inç hafif alaşım jant seti sportif paketi tamamladı. Ünlü atası 205 GTI gibi sadece 3 kapılı karoserde mevcuttu.

İç mekan, diğer Peugeot araçlarından daha fazla yarıştan ilham aldı. Recaro spor-kovalı koltuklar, herhangi bir yarış koşum takımı takılı olmamasına rağmen, ayarlanamayan bir kafalık ve koşum takımı için bir deliğe sahipti. Ama iyi görünüyordu. Alüminyum pedallar ve vites kolu topuzu, aracın “ateşli” görünümünü güçlendirdi. Araba üreticisi 206 RC için bir kısa vites taktı.

Otomobilin kalbi, değişken supap zamanlaması ve değiştirilmiş giriş ve egzoz manifoldlarına sahip 2.0 litrelik doğal emişli bir motordu. Standart bir 5 vitesli şanzımanla eşleştirildi. Dört tekerlekli fren diskleri standart olarak takıldı.

106 modeli Peugeot’nun ürün yelpazesini tazeledi ve sonunda üreticinin en çok satan arabası oldu.
1998 lansmanında hatchback, üç benzinli motor (1.1, 1.4 ve 1.6 L) ve bir 1.9 L Dizel motor seçeneği ile 3 ve 5 kapılı varyantlarda mevcuttu. Mühendislik açısından, 206, tamamen yeni bir platformla donatıldığından, 106’nın eski platformunu paylaşmaktan kurtuldu. Mulhouse (Fransa) ve Ryton’daki (Birleşik Krallık) iki fabrikada üretilen 106, özellikle otomobilin sıcak görünümü, genel güvenilirliği ve uygun fiyatı nedeniyle hızla popülerlik kazandı.