Ya famosa por su gran fiabilidad y excelente relación calidad-precio, la gama Corolla se actualizó en 1997.
Guiando su proceso de evolución sobre la idea de “Si no está roto, no lo arregles”, Toyota logró mantener la posición del Corolla en el mercado, por lo que fue galardonado con el título de auto más vendido del mundo en 1997.

El hatchback de 3 puertas se actualizó junto con el liftback de 5 puertas, el familiar y los estilos de carrocería sedán.

Un automóvil mundial, el Toyota Corolla se vendió en tres mercados diferentes: Japón, América del Norte y Europa.

Si bien los modelos anteriores fueron muy apreciados, Toyota notó la necesidad del cliente de un vehículo más divertido de conducir, por lo que la emoción debía ser una palabra para definir la nueva generación.

Los nuevos modelos llegaron con una suspensión modificada, nuevas telas en el interior, elementos de diseño más animados y un aspecto exterior muy rediseñado, con faros revisados, una nueva parrilla y nuevas luces traseras. El exterior rediseñado también ayudó a reducir los niveles de NVH con sus ventanas laterales empotradas y otras técnicas tomadas de Lexus.

Otros cambios incluyeron nuevas especificaciones técnicas y más equipamiento.

Tanto las unidades de gasolina como las diésel estaban disponibles, sin embargo, el mercado japonés tenía una gama más amplia de motores para elegir. La mayoría de los Corolla tenían un motor DOHC de cuatro cilindros y 1.8 litros completamente de aluminio que desarrollaba 120 hp y 122 libras-pie de torque. Además de ofrecer más potencia, el motor ayudó a lograr un menor consumo de combustible que su predecesor.

Preocupado por la seguridad, Toyota ofreció el Corolla con frenos antibloqueo en las cuatro ruedas y bolsas de aire para impactos laterales.