A Volvo introduziu uma atualização de ciclo de meia-vida para seu modelo principal, o 960, em 1994 e melhorou tecnologicamente por baixo.
Embora ainda parecesse um tijolo sobre rodas com alguns cantos raspados, o sedã 960 teve sua palavra no segmento premium. Ela oferecia um tipo de luxo diferente das montadoras premium alemãs ou americanas e era conhecida por seus veículos seguros e confiáveis.

O modelo de 1994 viu uma mudança na linguagem de design da empresa. O 960 apresentava bordas arredondadas e um novo painel frontal com faróis mais finos e um pára-choques de plástico redesenhado junto com o facelift. Infelizmente, nas laterais, a montadora não pôde fazer muito sobre os painéis das portas e janelas. Eles ainda pareciam planos, mas o Volvo adicionou moldes de plástico da cor da carroceria sobre as portas e para-lamas para protegê-los de pequenos arranhões nos estacionamentos.

Por dentro, a montadora não fez mudanças importantes. Seu painel parecia o de 1990. Uma melhoria importante foi no departamento de segurança; A Volvo instalou um airbag duplo para proteger os ocupantes da frente. Na parte de trás, o carro oferecia bastante espaço para as pernas de dois passageiros. O assento do meio estava disponível com um assento infantil integrado.

Sob a pele, o 1994 960 recebeu uma suspensão traseira multilink redesenhada com uma mola de lâmina transversal em vez de bobinas. Além disso, ambos os eixos forneceram uma via mais larga, para melhor manuseio. Sob o capô, a montadora instalou um motor de seis cilindros em linha de 2,9 litros recém-desenvolvido com 24 válvulas.

Introduzido pela primeira vez em 1991, o Volvo 960 substituiu o modelo 760, um automóvel que teve um sucesso notável no mercado durante os anos 80.
Equipado com vários recursos de segurança, o 960 tinha um motor de 6 cilindros que ajudou o fabricante sueco a desenvolver uma nova série de motores com 5 e 4 cilindros que deveriam ser instalados nos novos carros Volvo. Graças às suas características de segurança, o 960 recebeu vários prêmios, incluindo o “Prince Michael Road Safety Award” e o “Autocar & Motor”, dois prêmios que também foram conquistados pelo Volvo 960. Em 1997, a Volvo decidiu encerrar a produção do 960 Sedan, substituindo-o por um novo modelo chamado S90.