1986 führte Ford eine überarbeitete Version für seinen Konkurrenten im kleinen Segment, den Fiesta, ein, der bereits in der zweiten Generation war.
Mit einer steigenden Nachfrage nach kleinen, kraftstoffsparenden Fahrzeugen versuchte Ford, sich einen größeren Marktanteil zu sichern, und verbesserte den kleinen Fiesta. Er war ein hervorragendes Stadtfahrzeug und wurde dank seiner verbesserten Motoren und Getriebe attraktiver als sein Hauptkonkurrent, der Volkswagen Polo.

Um die aktualisierte Version zu markieren, änderten Fords Designer die Stoßstangen, und das war es hauptsächlich. Das Auto wurde nur als 3-Türer angeboten, mit schwarzen Türgriffen und schwarzen, unlackierten Außenspiegeln. Die keilförmige Karosserie erfuhr ein kleines Update mit abgerundeten Kanten an der Vorderseite der Motorhaube. Je nach Ausstattungsvariante und Motorisierung trug er Stahl- oder Leichtmetallräder.

Im Inneren begann Ford, eine Mittelkonsole anzubauen, während es bei der nicht überarbeiteten Version keine gab, nur den Schaltknüppel, der aus dem Boden des Autos auftauchte. Der Autobauer bemerkte, dass die Kunden mit der Qualität des Materials nicht zufrieden waren und bot neue Innenverkleidungen sowie neue Polster für Sitze und hintere Klappbank an.

Unter der Motorhaube führte Ford neue Motoren ein, darunter eine Lean-Option-Version für den 1,3-Liter-Motor, um gegen die neuen dieselbetriebenen französischen Autos antreten zu können. Ab 1987 führte Ford ein stufenloses Getriebe (CVT) für den 1,1-Liter-Motor ein, das mehr Komfort für den dichten Verkehr bietet.