En 1986, Ford a présenté une version rénovée pour son concurrent du petit segment, la Fiesta, qui en était déjà à sa deuxième génération.
Avec une demande croissante de petits véhicules économes en carburant, Ford a essayé d’obtenir une plus grande part du marché et a amélioré la petite Fiesta. C’était un excellent véhicule urbain, et grâce à ses moteurs et transmissions améliorés, il commençait à être plus attrayant que son principal rival, la Volkswagen Polo.

Pour marquer la version mise à jour, les concepteurs de Ford ont changé les pare-chocs, et c’était surtout à ce sujet. La voiture n’était proposée qu’en version 3 portes, avec des poignées de porte noires et des rétroviseurs extérieurs noirs non peints. La carrosserie en forme de coin a subi une petite mise à jour avec des bords arrondis sur la face avant du capot. Selon le niveau de finition et la version du moteur, il arborait des jantes en acier ou en alliage léger.

À l’intérieur, Ford a commencé à faire pousser une console centrale, alors que sur la version non rénovée, il n’y en avait pas, seul le levier de vitesse surgissait du plancher de la voiture. Le constructeur constata que les clients n’étaient pas satisfaits de la qualité des matériaux et proposa de nouveaux habillages intérieurs et une nouvelle sellerie pour les sièges et la banquette arrière rabattable.

Sous le capot, Ford a introduit de nouveaux moteurs, y compris une version à option maigre pour l’unité de 1,3 litre pour concurrencer les nouvelles voitures françaises à moteur diesel. À partir de 1987, Ford a introduit une boîte de vitesses à transmission à variation continue (CVT) pour le moteur 1,1 litre, offrant plus de confort pour la circulation dense.