Als sich Proton entschied, das Wira-Fließheckmodell zu ersetzen, fand Proton keine bessere Idee, die neue Generation zu benennen, und nannte sie einfach Gen 2.
Der malaysische Autobauer hat den Gen2 gemeinsam mit dem britischen Sportwagenhersteller Lotus entwickelt. Es war eine neue Plattform mit einem neuen Motor. Es war ein erheblicher finanzieller Aufwand, der schließlich nicht so erfolgreich war, wie sich der Autobauer erhofft hatte.

Damian Chia, Chefdesigner von Proton, versuchte, ein sportliches Schrägheck zu bauen. Er entwarf die Scheinwerfer inspiriert von den Augen des Tigers und die Türgriffe vom traditionellen malaysischen Dolch. Die Gesamtform des Autos war für das Fließhecksegment ungewöhnlich, da das Dach zu früh nach unten geneigt war, was zu einer zu nach vorne geneigten Heckklappe führte. Es war eine gewagte Idee, auf Kosten des Innenraums.

In seinem Bestreben, den Gen2 zum Preis eines Kleinsegmentfahrzeugs anzubieten, musste der Autohersteller einige Abstriche machen und billigere Materialien im Inneren einbauen. Trotz des guten Designs des Armaturenbretts wirkte es durch die Hartplastikmaterialien billig. Sein Kombi-Instrument sah sportlich aus, mit einem Chronographen-Look für Tachometer und Drehzahlmesser. Beide Zifferblätter enthielten jeweils eine kleine Anzeige für die Kühlmitteltemperatur und den Kraftstoffstand. Die Vordersitze waren schmal und mit minimaler Polsterung, während hinten keine Kopffreiheit für durchschnittlich große Passagiere vorhanden war.

Proton installierte einen neu entwickelten 1,6-Liter-Motor unter der Motorhaube des Gen2 für die obere Ausstattungsvariante, während die Basisversion das ältere 1,3-Liter-Aggregat behielt. Beide waren mit einem Fünfgang-Schaltgetriebe gekoppelt, während letzterem eine Option für eine Viergang-Automatik angeboten wurde. Der Autohersteller bot exklusiv für den britischen Markt ein Dual-Fuel-Benzin/LPG-System an.