En 2005, Peugeot presentó una versión renovada para su competidor del segmento compacto, el 307, con nuevos motores y ligeras actualizaciones en la carrocería.
Con una demanda creciente de hatchbacks compactos y una presencia constante en ese segmento, Peugeot confiaba en el 307. Lo ofrecía con cuatro formas de carrocería, incluyendo cupé-cabriolet, station wagon y hatchback de tres y cinco puertas. Este último fue a menudo considerado como “El golf francés”. Su versión actualizada resolvió más problemas notados en el modelo 2001 y trajo algunas mejoras en más áreas.

Desde el exterior, el automóvil presentaba una fascia delantera que se parecía a su hermano mayor, el sedán 407. Mostraba faros claros y una rejilla sonriente en el faldón, debajo de la protección del parachoques de goma negra. En la parte trasera, el parachoques tenía un corte para el escape, mientras que en la versión anterior al lavado de cara, el tubo era más corto y estaba doblado hacia abajo.

En el interior, el fabricante de automóviles mejoró la calidad de los materiales y el diseño de la consola central. También agregó una nueva unidad de información y entretenimiento con un sistema de navegación. Además, hubo nuevos interruptores que funcionaron mejor que antes.

Debajo del capó, Peugeot mejoró su línea de motores. Si bien eliminó el anterior turbodiésel de 1.4 litros, solo dejó tres quemadores de aceite en la oferta. La versión más potente ofrecía 177 hp para el motor de gasolina, a diferencia del motor de alto rendimiento de 143 hp de la versión anterior.

Peugeot presentó la línea 307 en 2001 como un hatchback de tres y cinco puertas, seguido en 2002 por la camioneta y el convertible.
En Europa, el segmento de los compactos estuvo dominado por los hatchbacks, de tres y cinco puertas. Peugeot tenía el 306 en su oferta y fue bien recibido, pero no fue rival para la mayoría de los demás competidores. Cuando presentó el 307, Peugeot lo cambió todo. De repente, se convirtió en uno de los coches más rentables del mercado.

El 307 presentaba el nuevo lenguaje de diseño del fabricante de automóviles francés, que mostraba una forma de inspiración felina para los faros. Si bien no cabía una nariz de león en la parrilla, lo hizo con un listón horizontal y pegó la insignia de la empresa en el medio. En el delantal, el fabricante de automóviles instaló una rejilla con forma de sonrisa y un labio negro en la parte inferior. Con sus puertas anchas, tanto delanteras como traseras, y el pilar C ancho, el 307 mostró una postura casi premium, a pesar de que tenía el precio de un automóvil económico. En la parte trasera, las luces traseras montadas en las esquinas lucían una forma de hoja que flanqueaba la puerta trasera.

En el interior, el fabricante de automóviles francés instaló dos asientos en la parte delantera y un banco plegable dividido 60/40 en la parte trasera. Su principal preocupación era proporcionar un espacio decente para cinco pasajeros adultos, y lo logró. Sin embargo, el tercer asiento del medio estaba abarrotado debido a la consola central extendida. En la parte delantera, los asientos más altos permitían una posición de conducción relajada. Se ofreció un tablero redondeado con una consola central inclinada centrado en el conductor. Los adornos plateados en los paneles de las puertas, la consola central y el interior del grupo de instrumentos creaban una sensación de lujo.

Debajo del capó, Peugeot ofreció una amplia variedad de motores de gasolina y turbodiésel. La mayoría de las versiones se combinaron con una caja de cambios manual de cinco velocidades y, para motores seleccionados, una automática de cuatro velocidades estaba en la lista de opciones.