Peugeot introdujo el 307 Sedán para el mercado sudamericano en 2006, y fue el quinto modelo construido por la automotriz francesa en Argentina.
El fabricante de automóviles francés actualizó la gama 307 en 2006 para el mercado sudamericano y, junto con los hatchbacks mejorados, presentó una nueva versión de carrocería; un sedán de tres cajas. Como era más largo que sus hermanos, proporcionaba más espacio en el maletero sin renunciar a la comodidad interior y el peso añadido no afectaba al rendimiento del coche.

En la parte delantera, Peugeot mantuvo la misma fascia delantera que sus compañeros de 2006, con los mismos faros elípticos y la parrilla de cuatro listones del faldón. Las manijas de las puertas y los espejos del color de la carrocería confirmaron ese estatus. El fabricante de automóviles hizo un parabrisas inclinado hacia adelante en la parte trasera e incluyó una pequeña ventana triangular detrás de las puertas traseras. Sus luces traseras remodeladas evitaron la tapa del maletero y cubrieron solo las esquinas del automóvil.

En el interior, Peugeot ofreció al automóvil características exclusivas, como tapicería de cuero y molduras cromadas alrededor del selector de marchas. Un conjunto de decoraciones con aspecto de aluminio cepillado adornaba la consola central, rodeaba las rejillas de ventilación y las manijas interiores de las puertas. Además, los asientos delanteros lucían reposabrazos individuales. En la parte trasera, el 307 Sedan ofrecía suficiente espacio para las piernas y la cabeza para dos adultos, pero el espacio para las caderas era limitado y el banco podía acomodar a tres personas solo en viajes cortos. La cajuela extendida proporcionó 509 litros (17,9 pies cúbicos) de espacio, suficiente para viajes medianos y largos.

Debajo del capó, Peugeot instaló una selección de tres motores. La versión base presentaba un motor de gasolina de 1.6 litros y 110 hp seguido de una unidad de 2.0 litros y 143 hp. Un turbodiésel de 2.0 litros que proporcionaba 90 hp estaba disponible en países seleccionados. Todas las versiones presentaban una caja de cambios manual estándar de cinco velocidades, con una opción para una automática de cinco velocidades para su motor de gasolina más potente.