A Peugeot lançou o 307 Sedan para o mercado sul-americano em 2006, e foi o quinto modelo construído pela montadora francesa na Argentina.
A montadora francesa atualizou a linha 307 em 2006 para o mercado sul-americano e, juntamente com os hatchbacks atualizados, introduziu uma nova versão de carroceria; um sedã de três caixas. Por ser mais comprido que seus irmãos, oferecia mais espaço no porta-malas sem abrir mão do conforto interno, e o peso adicional não afetava o desempenho do carro.

Na frente, a Peugeot manteve a mesma frente que seus companheiros de 2006, com os mesmos faróis elípticos e a grade de quatro lâminas do avental. As maçanetas e espelhos da cor da carroceria confirmaram esse status. A montadora fez um pára-brisa inclinado na parte de trás e incluiu uma pequena janela triangular atrás das portas traseiras. Suas lanternas traseiras remodeladas evitavam a tampa do porta-malas e cobriam apenas os cantos do carro.

No interior, a Peugeot oferecia ao carro recursos exclusivos, como estofamento em couro e acabamentos cromados ao redor do seletor de marchas. Um conjunto de decorações com aparência de alumínio escovado adornava a pilha central, circundava as aberturas e as maçanetas internas das portas. Além disso, os bancos dianteiros ostentavam apoios de braços individuais. Na parte de trás, o 307 Sedan oferecia espaço suficiente para as pernas e cabeça para dois adultos, mas o espaço para o quadril era limitado, e o banco só podia acomodar três pessoas em viagens curtas. O tronco estendido forneceu 509 litros (17,9 pés cúbicos) de espaço, suficiente para viagens médias e longas.

Sob o capô, a Peugeot instalou três opções de motores. A versão base apresentava um motor a gasolina de 110 cv de 1,6 litro, seguido por uma unidade de 2,0 litros e 143 cv. Um turbo-diesel de 2,0 litros que fornecia 90 cv estava disponível em países selecionados. Todas as versões apresentavam uma caixa manual de cinco velocidades padrão, com opção de uma automática de cinco velocidades para seu motor a gasolina mais potente.