En 1977, Porsche adquirió más experiencia en motores turboalimentados, por lo que el fabricante de automóviles alemán presentó una nueva versión del 911 Turbo.
Era más potente y se manejaba mejor.

El Turbo de 1977 fue el nuevo buque insignia. Llegó mejorado en todas las áreas para dar más confianza a sus clientes. El modelo de 1975 se consideró demasiado brutal y difícil de manejar, por lo que la versión de 1977 solucionó la mayoría de esos problemas. La diferencia más notable fue el tiempo de 0-100 kph (0-60 mph), que mejoró en 0,2 segundos.

El aspecto fue ligeramente diferente entre el modelo de 1975 y el de 1977. El modelo de 1977 presentaba los mismos guardabarros traseros anchos con una película de protección negra aplicada frente a los pasos de rueda traseros. El alerón trasero con goma dura negra era mucho más grande. Debajo, en el compartimiento del motor, había un gran intercooler.

En el interior, el Turbo estaba equipado con todas las campanas y silbatos disponibles en la tienda Porsche, con interior de cuero y asientos individuales en la parte delantera y asientos de cuero en la parte trasera. El cuadro de instrumentos era el mismo que en el Carrera y no había indicador turbo. Sin embargo, no tenía aire acondicionado, solo un sistema de ventilación.

El motor era un seis cilindros planos de 3.3 litros con un gran turbocompresor que ofrecía 300 hp. Iba acoplado a una transmisión manual de 4 velocidades. La transmisión manual regular de 5 velocidades del Carrera no podía soportar los 430 Nm (317 lb-ft) de torque.