Em 1977, a Porsche ganhou mais experiência em motores turboalimentados, então a montadora alemã trouxe uma nova versão do 911 Turbo.
Era mais potente e melhor manuseado.

O Turbo 1977 foi o novo carro-chefe. Veio aprimorado em todas as áreas para dar mais confiança aos seus clientes. O modelo de 1975 foi considerado muito brutal e difícil de manusear, então a versão de 1977 veio para corrigir a maioria desses problemas. A diferença mais notável foi o tempo de 0-100 km/h (0-60 mph), que foi melhorado em 0,2 segundos.

O visual era ligeiramente diferente entre o modelo de 1975 e o de 1977. O modelo de 1977 apresentava os mesmos para-lamas traseiros largos com película de proteção preta aplicada na frente dos arcos das rodas traseiras. A asa traseira com a borracha dura preta era muito maior. Por baixo, no compartimento do motor, havia um grande intercooler.

No interior, o Turbo foi equipado com todas as campainhas e apitos disponíveis na loja Porsche, com interior em couro e bancos tipo concha na frente e bancos em couro atrás. O painel de instrumentos era o mesmo do Carrera e não havia bitola turbo. No entanto, não tinha ar condicionado, apenas um sistema de ventilação.

O motor era um seis cilindros de 3,3 litros com um grande turbocompressor que oferecia 300 cv. Foi acoplado a um manual de 4 velocidades. O manual regular de 5 velocidades do Carrera não suportou os 430 Nm (317 lb-ft) de torque.