Les besoins des véhicules utilitaires ont commencé à augmenter dans les années 60 sur le marché japonais, et Honda n’avait pas de bonne offre sur la table.
Il est donc venu avec le L700.

La première automobile construite par Honda était le pick-up T500 de 1963, suivi du roadster S500 quelques mois plus tard. Soichiro Honda, le père de Honda Motor Company, savait qu’il devait élargir sa gamme pour augmenter sa part de marché, mais avec des coûts de R&D minimaux. Elle a donc commencé à développer un nouveau véhicule, basé sur le modèle S500 : c’était le L700.

Le concept de carrosserie fermée présentait une forme de break mais deux portes à l’avant et un hayon à l’arrière. L’idée était que la voiture aurait pu être utilisée comme wagon utilitaire et comme voiture de tourisme. Avec ses grandes vitres arrière et son hayon divisé, il pourrait également servir de magasin mobile, avec le côté supérieur montant et le côté inférieur descendant et être utilisé comme banc. Les petits feux arrière verticaux ont été installés sur les côtés pour ne pas affecter si l’arrière était ouvert ou non.

Le tableau de bord et le volant à trois branches ont été repris du roadster sportif S600, mais le reste de l’intérieur était complètement nouveau.

En agrandissant l’alésage du moteur de la S600, les ingénieurs de Honda ont obtenu un quatre cylindres en ligne de 0,7 litre. Il utilisait la même culasse avec double arbre à cames en tête (DACT) et quatre carburateurs Keihin. Avec l’aide d’une boîte de vitesses manuelle à 4 rapports, il a envoyé toute la puissance aux roues avant. Honda a produit le L700 pendant seulement 11 mois. Ce n’était pas le domaine d’expertise de Honda.