O primeiro Isetta foi apresentado ao grande público em 1953.
Projetado como um veículo de curta distância (ou microcarro), o Isetta foi desenvolvido na Itália e montado em vários países europeus (da Alemanha e Espanha à França ou Grã-Bretanha).

Devido ao seu estilo de corpo em forma de ovo, este carro foi apelidado de ‘The Bubble Car’. Dois anos após o lançamento oficial do Iso Isetta em Turim, a BMW projetou um Isetta próprio, com o mesmo design exterior, mas componentes diferentes. Inicialmente veio com um motor de 4 tempos de 250 cc (baseado na motocicleta BMW R25/3) e uma suspensão revisada. Um ano depois, a BMW apresentou o Isetta Moto Coupe DeLuxe com janelas redesenhadas e melhor desempenho na estrada.

Um BMW Isetta foi usado para contrabandear pessoas do leste para o oeste de Berlim e também é o veículo que ajudou a BMW a renascer após a Segunda Guerra Mundial. Em 1955, o BMW Isetta tornou-se o primeiro carro de produção em massa do mundo a atingir um consumo de combustível de 3 L/100 km (78 mpg-US).

Mais tarde, foi lançada uma nova versão do Isetta 600, com maior distância entre eixos (para acomodar até 4 pessoas) e um motor duplo de 582 cc mais potente. Este modelo foi descontinuado em 1962 e foi substituído pelo novo BMW 700. Mais de 160.000 unidades foram vendidas em todo o mundo.