Normalmente, os hot-hatches vinham em tamanhos compactos, mas a Toyota optou por produzir um hot-hatch menor, baseado no Yaris, e estava disponível nas versões de três e cinco portas.
Além do Renault Clio, um dos melhores hot hatches do mundo em sua categoria, a Toyota ofereceu uma versão mais esportiva para o Yaris. Seu motor de 133 cv pode não parecer muito convincente, mas lembre-se de que o Golf GTI começou sua carreira com meros 109 cv.

A versão de três portas não foi oferecida em todos os mercados, mas mostrou uma postura diferente da de cinco portas devido ao seu visual mais esportivo com uma linha de cintura ascendente pronunciada. Na frente, os faróis verticais com piscas na parte superior não diziam a verdade sobre o desempenho do carro. Foi a grade mais alta com uma malha estilo favo de mel que deu uma dica sobre os atributos do carro. Ao contrário do resto da gama Yaris, a versão TS apresentava faróis de nevoeiro de série e jantes de liga leve. Na parte de trás, um spoiler de tejadilho reforçou o visual desportivo do carro de pequeno segmento.

No interior, a Toyota não se preocupou em mover os mostradores e deixar o painel de instrumentos montado no meio do painel. Infelizmente, isso poderia ter estragado a diversão, já que qualquer outro passageiro poderia ter visto a velocidade do veículo. O Yaris TS apresentava botão de partida padrão, AC e vidros elétricos.

Sob o capô, a Toyota instalou um motor de 1,8 litro equipado com tecnologia de comando de válvulas variável (VVT-i) que forneceu 133 pôneis a um manual de 6 velocidades. Não havia opção automática.