Fiat представил модель 521 в 1928 году в качестве замены модели 520, хотя итальянский автопроизводитель продолжал производство своего предшественника до 1929 года.
Это была эпоха расширения, и Fiat понял, что ему нужно работать лучше и производить ближе к своим клиентам. Вот почему модель 521 производилась за пределами Италии, на заводе Fiat-NSU в Хайльбронне. Автомобиль следовал тем же идеям, которые сделали его предшественника хитом продаж, но с более мощным двигателем и более длинным шасси для обычных версий. Fiat также построил более короткую версию, названную 521 C (corrto - короткая), как более спортивную версию.

Модель 521 представляла собой большой седан с закрытой кабиной, построенной на шасси с лестницей. К 1928 году итальянский автопроизводитель начал понимать важность хорошо сложенного кузова и попытался предложить меньше голых шасси, чем полные автомобили. Его передние крылья были тонкими и имели специальные точки крепления для запасных колес. Его задние двери были самоубийственного типа (с задними петлями), чтобы обеспечить лучший вход и выход из автомобиля.

Внутри, в зависимости от кошелька покупателя, автопроизводитель предлагал автомобиль с кожаными сиденьями и отделкой из тасманского дуба. Водительский пост по-прежнему находился с правой стороны, поэтому водитель мог встать прямо на обочину.

С технологической точки зрения Fiat сделал важный шаг вперед, предложив известный своей плавностью хода рядный шестицилиндровый двигатель объемом 2,5 литра. Он был соединен с четырехступенчатой механической коробкой передач и передал мощность на задние колеса через карданный вал.